推动个人养老金有序发展需多方发力

方彧  中国老龄科学研究中心副研究员

　  近日，国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）提出，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。随后，中国银保监会发布的《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》明确指出，符合银保监会规定的金融产品可纳入个人养老金投资范围，享受国家规定的税收优惠政策。据中国银保监会有关部门负责人介绍，初步拟定由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展特定养老储蓄业务试点。这标志着我国个人养老金进入有序发展阶段，其对于健全我国多层次、多支柱养老保险体系具有重要意义，也将我国老龄金融发展推向提速增质的全新发展阶段。

推动个人养老金发展是实施积极应对人口老龄化国家战略的重要举措

　　“十四五”时期，实施积极应对人口老龄化国家战略的思路和任务已经明确，积极老龄观、健康老龄化理念正逐步融入经济社会发展全过程，在这个大背景下推动个人养老金有序发展可谓“天时地利人和”俱备。长期以来，我国养老保险体系存在第一支柱独大、第二支柱和第三支柱亟待完善的局面。而无论从国际经验还是中国实际来看，个人养老金作为第一支柱和第二支柱的重要补充，将为老年人高品质生活提供经济保障。个人养老金有序发展，使我国养老保险体系从“保基本”到“高品质”迈开关键一步。

　　《意见》指出，推动个人养老金发展要注重发挥政府引导作用，在多层次、多支柱养老保险体系中统筹布局个人养老金。个人养老金制度涉及多个部门和机构，且关乎广大人民群众的切身利益。在其有序发展的过程中，政府注重发挥引导作用的同时，更应牢牢把握“统筹”二字之要义，在相关政策和实施细则的制定过程中，做好统筹兼顾，避免政策的碎片化和不可持续性。当下，相关部门应就个人养老金的账号设置、缴费上限、待遇领取、税收优惠等统筹出台具体政策和实施细则，这是推动个人养老金有序发展的基础。

参与意愿和金融素养是个人养老金发展中较为关键的一环

　　《意见》明确个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。那么，个人参与意愿和金融素养就成为个人养老金发展过程中较为关键的一环。因此，推动个人养老金发展，需要在提升个人参与意愿和金融素养上下功夫。

　　近年来，我国老年人养老观念呈现出从“被养”到“备老”的转变。提升老年人个人参与意愿和金融素养，应以此为契机。一方面，要进一步加强人口老龄化国情教育，在全社会树立积极老龄观，尤其要增强积极备老的财富储备意识，引导人们从全生命周期规划自己的人生，做好包含财富储备在内的多方位准备。另一方面，需要进一步提升消费者基础金融知识水平。总体而言，大部分消费者没有系统学习过金融知识，缺少基本的投资理念、投资策略，难以有效平衡金融产品的收益性、风险性和流动性的关系，容易产生非理性的投资行为，甚至可能加大金融市场波动。因此，需要进一步加强金融教育，做好老龄金融知识普及宣传，持续开展投资者教育。

　 此外，还要解决诸如“数字鸿沟”等技术问题，让“想参与”“懂投资”的人能便捷、安全地参与到个人养老金制度中来。

个人养老金发展将我国老龄金融市场推向新赛道

　　人口老龄化是贯穿我国21世纪的基本国情。随着《意见》和相关政策的陆续发布，个人养老金引起了社会广泛关注。对于金融机构来说，这无疑是重大的机遇和挑战。个人养老金资金账户的建立，以及后续纳入个人养老金投资范围的金融产品开发等都是当下金融机构关注的重要议题。以个人养老金发展为契机，我国老龄金融市场将步入新的赛道。

　　近年来，以保险公司、银行为代表的金融机构，对老龄金融市场进行了有益探索和实践。在推动个人养老金发展的过程中，金融机构作为服务的主要供给方，要把握好个人养老金的主要特点，即普惠性、长期性以及参与人自主性，开发有针对性或专属的金融产品。一方面，金融机构要做好老龄金融市场调研，充分了解老龄金融消费需求，挖掘老龄金融产品市场潜力，进一步加大金融资源倾斜；另一方面，金融机构要不断提升金融产品的竞争力，不断创新老龄金融产品模式，丰富产品业务类型，满足消费者多层次、多样化的差异需求。值得注意的是，《意见》指出个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。可见，个人养老金可投资的金融产品品种丰富，收益相对稳健，且需要满足不同投资者偏好，这就需要金融机构在老龄金融产品的专业化上多下功夫，做好充分的风险预算，平衡好收益和风险的关系。

有效监管和风险防范为个人养老金有序发展保驾护航

　　从个人养老金参与范围来看，参与者为在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。尽管个人养老金采取完全自愿和风险自担的原则，但是对于个人而言，个人养老金投资与普通金融产品投资最大的区别在于，个人养老金是作为养老保险体系的重要组成部分，是个人参与社会保障的形式之一。人力资源社会保障部、财政部等部门宏观指导，相关金融监管部门合理的政策导向、监督管理和风险防范，享受税收优惠政策等，无疑是个人养老金投资的自身光环所在。有效的监管和风险防范对于个人养老金有序发展起着至关重要的作用，从参与个人养老金运行金融机构的资格审查到具体金融产品的市场准入，以及经营过程中的服务保障等，都是个人养老金有序发展的重要保证。

文章来源：中国人口报理论版